设立自管养老金基金（SMSF）

自管养老金基金（SMSF）是一种由澳大利亚税务局（ATO）监管的私人养老金基金。与传统的零售型或行业型基金不同，SMSF 的成员同时也是基金的受托人。这让您对自己的退休安排、投资选择与纳税时点拥有最大程度的掌控。

依据澳大利亚法律设立 SMSF，需具备以下四个要素。

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   受托人选择

   可在个人受托人（每位成员均为受托人）与公司受托人（由一家公司担任受托人）之间选择。

   推荐做法

   强烈推荐采用公司受托人。

   公司受托人能提供更好的资产保护与法律连续性。即使成员加入或退出，基金仍保有单一且稳定的受托人，且基金资产与成员个人事务相互独立。

   为什么重要
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   信托契约

   一份量身定制的法律文件，规定基金的运作规则。

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   向 ATO 注册

   取得 ABN 与 TFN，并选择成为“受监管基金”（Regulated Fund）。

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   投资策略

   一份强制性文件，需考量全体成员的风险、回报、流动性与保险需求。

作为受托人，您须对基金的合规承担法律责任。

澳大利亚的税制为 SMSF 提供了显著的税务优惠。个人收入按您的边际税率（MTR）纳税，而 SMSF 则处于税率优惠的环境。

A供款税务节省

通过进行特惠供款（薪资牺牲或个人可抵税供款），您可降低应税收入，并节省边际税率与 15% 养老金税率之间的差额。

• ¹ 收入超过 $250k 的高收入者可能需额外缴纳 15% 的 Division 293 税。即便如此，相较最高税率仍可节省 17%。

B投资税务节省

比较个人与 SMSF 在 $50,000 租金收入 及 $100,000 资本利得（资产持有 > 12 个月）情形下的税负差异。

• ¹ 个人：$100k 利得 − 50% 折扣 = $50k，按 39% 计税。
• ² SMSF：$100k 利得 − 33.33% 折扣 = $66,666，按 15% 计税。

SMSF 伴随实实在在的责任。在决定之前，请权衡以下各点。

SMSF

自管养老金基金。成员同时担任受托人、由 ATO 监管的私人养老金基金。

ATO

澳大利亚税务局，自管养老金基金的监管机构。

ABN

澳大利亚商业号码（Australian Business Number），为基金注册的唯一识别号。

TFN

税务档案号码（Tax File Number），基金用于税务的识别号。

SAR

SMSF 年度申报表，向 ATO 递交的年度税务与监管合并申报表。

Division 293

针对收入超过相关门槛（约 $250,000）的个人，就其特惠供款额外征收的 15% 税款。

Sole Purpose Test

基金的维持必须仅以向成员提供退休福利为唯一目的的要求。

Concessional Contributions

税前供款，如薪资牺牲或个人可抵税供款，在基金内按 15% 计税。

Non-Lapsing BDBN

不失效的具约束力身故受益人指定，约束受托人关于身故受益的归属，且不会到期失效。

Fair Market Value

资产在公开市场上可实现的价格，用于每年 6 月 30 日对基金资产计量。

Corporate Trustee

担任基金受托人的公司，相较个人受托人具有资产保护与连续性优势。