遗产规划：以节税方式传承家庭资产

人生大半时间，目标都是积累财富。遗产规划则转向下一个问题：如何以最节税的方式，把这份财富传给您所珍视的人。好消息是，澳大利亚既无遗产税，也无死亡税。不那么显而易见的是，某些资产会连带把税负一并传下去——那是受益人在继承资产时一并接手的一项隐性成本。

有两点尤其容易让家庭措手不及。其一，继承而来的资产可能附带一项潜在的资本利得税（CGT）负担，只有在受益人日后出售时才会显现。其二，传给成年子女的养老金身故权益可能被征税，尽管养老金在成员退休期间本身免税。因此，稳妥的规划在于对应好谁继承哪项资产，并安排好他们以何种方式取得。

房产通常是遗产中价值最高的资产，而家庭住宅与投资房产在税务上的处理方式截然不同。弄清这一区别，往往会左右整个规划方案。

主要居所

家庭住宅——即主要居所——通常是继承起来最节税的资产。若受益人在去世之日起两年内出售，该笔出售通常免征 CGT。若选择保留，则该房产的成本基础通常会重置为去世之日的市场价值，因此只有自该时点起的增值才会被征税。在某些情形下，“缺位规则”还可在一段期间内维持房产的主要居所身份，即便其间无人居住——具体细节取决于实际情况。

投资房产

投资房产则有所不同。受益人继承的是已故者的原始成本基础——大体上即已故者当初支付的价款，加上任何资本性改良的成本。仅仅继承该房产并不会产生 CGT。但当受益人日后出售时，整笔增值——自该原始成本起计算——可能会一次性显现。

由此引出两个实务要点。妥善保存成本基础记录至关重要——原始购买文件与改良历史，可能在多年后为您省下可观的税款。此外，由谁出售、何时出售也很关键：由遗产在低收入年度出售，与由受益人日后在自身收入之上叠加出售，可能产生相当不同的税负。

在房产之后，股票组合、养老金与现金是家庭最常问及的资产。每一项都有各自的规则，而它们之间的差异，决定了哪项资产最适合留给谁。

股票

股票通常按已故者的原始成本基础继承，与投资房产颇为相似——潜在的增值会一并传给受益人。这里有一个重要例外：在 1985 年 9 月 20 日之前取得的CGT 之前的股票，其成本基础会重置为去世之日的市场价值，因此此前的增值永不被征税。还有一点常令家庭措手不及：资本损失不能传给受益人。由于损失会随持有人一同消失，在当事人生前变现亏损的持仓——以冲抵其自身的其他收益——有时会被纳入规划考量。

养老金——与身故权益“税”

养老金并不会自动构成遗产的一部分，其身故时的税务取决于由谁领取。法律把受益人分为两类：

提取重新缴款策略

由于只有应税部分会向成年子女征税，一项把握时机的策略可以将其缩小。当您年满 60 岁并满足某项解禁条件（例如年满 65 岁）后，可免税提取养老金，再将其中一部分作为非优惠性（税后）缴款重新缴纳——这笔款项会进入免税部分。在缴款上限之内、分若干年重复操作，这一重新缴款策略可将大部分应税余额转化为免税余额，使成年子女最终得以在很大程度上、甚至全额免去身故权益税地继承。

现金

现金是其中最简单的。它传给受益人时不产生税负——这也正是为何哪项资产传给谁值得提前思量的部分原因。

遗嘱不必把资产直接留给受益人，而可以创设一个遗嘱酌情信托（TDT）——一个在身故时方才成立、为家庭持有遗产的信托。对许多遗产而言，这是单项最有价值的规划工具，它带来三项明显的优势。

TDT 并非全无成本。它需要一份妥善拟备的“遗嘱信托遗嘱”，且一旦运作起来，每年都会产生持续的会计与报税费用。这些费用意味着 TDT 通常更适合规模较大的遗产，或在资产保护或受益人年幼使该结构尤显价值的情形。它是否适合某个特定家庭，需与我们及您的遗产规划律师共同梳理。

以大致的方式看看，通过遗嘱酌情信托把继承资产产生的收入分摊开来——分摊给成年子女与孙辈——相比把资产直接留给子女，能为家庭减少多少税负。调整下列数字即可获得参考结果。

简化示意。它假设每名孙辈的分配（在免税额以内的部分）按 $0 计税，余下部分按子女的边际税率计税。实际结果取决于每名受益人自身的其他收入，且向未成年人作出的分配必须真正用于该子女的利益。我们会为您的具体情况进行精确测算。

遗产规划处在税务、养老金与法律的交汇点。在规划的税务一侧，我们与您的遗产规划律师并肩协作：搭建遗嘱及任何遗嘱酌情信托的架构、为保护受益人而保存成本基础记录、测算收入分摊的结果，并塑造养老金策略——使您积累下的资产，在法律允许的范围内以尽可能少的税负传承下去。

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遗嘱酌情信托

由个人遗嘱设立、在其身故时方才成立的酌情信托。受托人每年决定由家庭中的哪些人领取信托收入，从而实现收入分摊并提供资产保护。

成本基础

大体上即取得资产所支付的价款，加上某些成本与资本性改良。它从出售价格中扣减，以算出资本利得。受益人通常继承已故者的原始成本基础。

主要居所豁免

通常使个人住宅免征 CGT 的规则。在身故时，受益人若于两年内出售通常免征 CGT；若保留该房产，则成本基础重置为去世之日的市场价值。

资本利得税（CGT）

就资产出售价高于其成本基础所产生的收益征收的税。继承资产本身并不触发 CGT，但潜在收益可能在受益人日后出售时显现。

CGT 之前的资产

在 1985 年 9 月 20 日 CGT 开始实施之前取得的资产。在所有者身故时，其成本基础通常重置为去世之日的市场价值，因此此前的增值永不被征税。

豁免信托收入

来自遗嘱信托的收入，在未成年人名下按普通成人边际税率纳税，而非通常针对儿童投资收入的惩罚性税率，因此该子女得以使用免税额。

养老金身故权益

成员身故时支付的养老金余额。其应税部分在支付给非受养人（如经济独立的成年子女）时可能被征税——常见约为 15% 加 Medicare。

身故权益被抚养人

就养老金身故权益税而言：配偶（或前配偶）、未满 18 岁的子女、经济上受抚养的人，或处于互相依存关系的人。支付给他们的权益免税；而经济独立的成年子女不属于此类。

应税部分

养老金余额中主要由雇主缴款、税前缴款及收益累积而成的部分。在身故权益支付给非被抚养人时可能被征税。（主要由税后缴款形成的免税部分则不征税。）

非优惠性缴款

不申报扣除的税后养老金缴款。它会增加免税部分。每年设有上限（目前 $120,000，或使用结转规则最高 $360,000），通常只能在 75 岁之前作出。

重新缴款策略

提取养老金（满足解禁条件后、60 岁起免税），再将其作为非优惠性缴款重新缴纳，从而把应税部分转化为免税部分，以减少成年子女就身故权益所缴的税。

持久授权书

一份指定他人代为作出财务（有时还有其他）决定的法律文件，即便当事人日后丧失行为能力仍持续有效。这是一份完整遗产规划的核心组成部分。